Hvordan ‘Whales’ påvirker prisen på Bitcoin

Hvordan ‘Whales’ påvirker prisen på Bitcoin
Rate this post

Uttrykket ‚hval‘ refererer til en investor med dype lommer som kan flytte markedet ved å kjøpe eller selge i store volumer. Gitt de relativt beskjedne markedstakene på kryptoaktiver sammenlignet med andre sektorer, kan bevegelsene til kryptahvalene gi viktige prissignaler for å varsle investorer

Begrepet ‚hval‘ kommer fra de tradisjonelle finansmarkedene. En hval refererer til en næringsdrivende med en betydelig kapital. På grunn av den store størrelsen på en hvalhandleres posisjon, kan hvalhandlere påvirke markedene til å bevege seg i begge retninger når de foretar store kjøps- eller salgsordrer.Tidligere J.P.Morgan-handelsmann Bruno Iksil ble beskrevet som „London Whale“. Iksil genererte et tap på $ 6,2 milliarder tradingkredittderivater for bankens Chief Investment Office (CIO).

På grunn av den relativt lille størrelsen på kryptomarkedet, med en samlet markedsverdi på rundt 330 milliarder dollar, har en hvalinvestor muligheten til å flytte Bitcoin Revolution-prisen og den for andre eiendeler. Dette er spesielt tilfelle med mindre mindre flytende altcoins. Seriøse handelsmenn er klar over dette og investerer tid og ressurser i å følge hvalens handlinger ved hjelp av blokkutforskere for å overvåke bevegelsene til store mengder mynter til og fra børser.

Ved å bruke hvalanalogien kan det være nyttig å forestille seg kryptomarkedet som et hav. Småfisk har liten innflytelse på strømmen, og for å overleve må de svømme i samme retning som strømmen. En hval kan forårsake ustabile stormfulle hav som utsletter den lille fisken.

Selv om du ikke er altcoinhandler, har bitcoinhvaler en overdreven innflytelse på de bredere kryptomarkedene, noe som betyr at det er viktig å holde seg oppdatert når nye hvaler kommer inn i markedet.

Hvem er ‘Bitcoin Whales’?

Bitcoinhvaler er vanligvis tidlige bitcoin-adoptere som sitter på millioner i kryptoaktiva. Hvaler kan også være risikovillige enkeltpersoner med høy nettoverdi som har kommet inn på kryptovalutamarkedet som en ny arena for å tjene penger, eller store institusjonelle investorer som hedgefond og proprietære handelsbord som satser store på hvor markedet vil flytt neste.

Tidlig Bitcoin-evangelist Roger Ver og Winklevoss-tvillingene er eksempler på Bitcoin-hvaler. I april 2013 kunngjorde Winklevoss-tvillingene at de eide nesten 1% av den eksisterende Bitcoin-forsyningen. Det antas at de eier omtrent 170 000 Bitcoins.

I forrige måned kunngjorde en ny hval sin inntreden i Bitcoin-markedet da forretningsinformasjonsselskapet MicroStrategy kunngjorde sin adopsjon av Bitcoin (BTC) som sin primære reservekapital.

I en pressemelding sa MicroStrategy at de hadde kjøpt 21 454 BTC for $ 250 millioner. Michael J. Saylor, administrerende direktør i MicroStrategy uttalte: “Denne investeringen gjenspeiler vår tro på at Bitcoin, som verdens mest adopterte kryptokurrency, er en pålitelig butikk av verdi og en attraktiv investeringsmiddel med mer langsiktig verdsettelsespotensial enn å ha kontanter . ”

Avgjørende for at det store kjøpet ikke hadde en overdreven effekt på markedet, vedtok firmaet en makrokjøpsstrategi som kjøpte små beløp i tusenvis av handler.

„For å anskaffe 16 796 BTC (avslørt 14.9.20) handlet vi kontinuerlig 74 timer, og utførte 88 617 handler ~ 0,19 BTC hvert 3. sekund,“ twitret Saylor.

Det betyr et kjøp på omtrent 39414 dollar i BTC per minutt, men til enhver tid var vi klare til å kjøpe 30-50 millioner dollar på få sekunder hvis vi hadde flaks med 1-2% nedadgående spike, sa han.

Selskapet kjøpte deretter ytterligere 16 796 Bitcoin. Bitcoin er nå sikret i fryselager. Saylor ser ut til å ha en sterk overbevisning om den fremtidige prisforbedringen av Bitcoin, så det er lite sannsynlig at denne investeringen representerer en potensiell salgsbegivenhet på kort sikt.

Hvem eier mest Bitcoins?

Rundt 1000 mennesker eier 40 prosent av all eksisterende bitcoin, noe som betyr at det er noen hvaler i et stort hav av lite fisk. Det betyr også at hvis noen av disse hvalene begynner å selge store biter av bitcoinbeholdningen, er markedet i stygg tur.

Et historisk eksempel er Mt. Gox konkursforvalter Nobuaki Kobayashi. Selv om han ikke kom til å ha store bitcoin-beholdninger gjennom den tradisjonelle ruten, er Mr Kobayashi likevel en hval. Han solgte 36.000 BTC i fem partier mellom desember 2017 og februar 2018 – og som det fremgår av tabellen nedenfor, korrelerte disse transaksjonene direkte med fall i bitcoin-prisen (hvit stjerne).

Bitcoinhvaler akkumuleres i 2020

I 2020 øker antallet hvaler og mindre investorer som forplikter seg til å øke deres Bitcoin-beholdning. Bitcoin-analytiker Willy Woo twitret at ”Mange ser på BTC-prisen og tviler på at det er en hekk. Personer og fond med høy nettoverdi anser absolutt det for å være sant og satser på det med ekte penger. Siden denne siste runden med utvidelse av pengemengden i USD har hvalenheter økt sin beholdning av BTC markant. ”

Det er ikke bare store hvaler som MicroStrategy som øker sin Bitcoin-beholdning. Antallet hverdagsinvestorer som eier Bitcoin, øker også. I år nådde antallet Bitcoin-lommebøker som hadde mer enn 0,1 Bitcoin for første gang 3 millioner. PlanB, den pseudonyme forfatteren av stock-to-flow-modellen, twitret at „Bitcoin er et raskt voksende land i cyberspace med en befolkning av suverene individer som foretrekker å bruke BTC for å lagre rikdom og gjøre transaksjoner.“

PlanB la til at Bitcoin nå har omtrent 3 millioner brukere, tilsvarende det 134. største landet i verden, med en monetær base på 200 milliarder dollar, det 21. største landet.

Hvordan handler hvaler Bitcoin?

I utgangspunktet handlet bitcoinhval på de største og mest flytende bitcoin-børsene, og mange gjør det fortsatt. Imidlertid, ettersom det digitale aktivamarkedet har modnet, har OTC-meglere lansert for å betjene store bitcoininvestorer som handler digitale valutaer over disk for å bevare anonymiteten og for å få tilgang til mer likviditet enn børser kan tilby.

OTC-meglere som Cumberland og Circle har en minimum billettstørrelse på $ 100.000 og $ 250.000 for handler i digital valuta, noe som betyr at velstående Bitcoin-innehavere kan handle mellom hverandre uten at handler noen gang berører børser. I noen tilfeller vil OTC-meglere skaffe likviditet fra forskjellige børser for å avslutte handler og redusere virkningen av en stor salgs- eller kjøpstransaksjon på det samlede markedet.

Noen av de større Bitcoin-børsene, inkludert Kraken, Gemini og Coinbase, har også åpnet dedikerte OTC-pulter og clearinghus for å betjene hvalstore kontoer.

Hvordan identifisere kryptahvaler i aksjon

Hvor virkningen av hval kan merkes mest, er i altcoin-markedet. I kryptoaktiver med markedsverdi på under 100 millioner dollar vil markedet bevege seg vesentlig hvis en betydelig eier bestemmer seg for å selge en del av porteføljen, eller hvis en stor kjøper kommer inn.

Derfor er det viktig å være oppmerksom på formuesfordelingen til mindre altcoins før du investerer i dem, og holde øye med ordrebøker for å se om det er hvaler.

Mens „hvalsafari“ har blitt vanskeligere på grunn av økningen i OTC-meglere som nå håndterer et betydelig volum av digitale eiendeler, er hvalsafari en verdig jakt for handelsmenn eller de som har betydelige beløp investert i kryptoaktiva – slik disse investorene har potensialet for å påvirke verdien av porteføljen din.

For å identifisere hvaler er det første du kan gjøre å overvåke lommebokadressene til de største innehaverne – samt bytte lommebøker – for å holde deg våken om betydelige skift i kryptovaluta.

Da den velstående bitcoininvestoren Roger Ver sendte 25.000 BTC (verdt $ 159 millioner) til Bitfinex 12. november 2017, ble mange investorer skremt og fryktet at han var i ferd med å selge sine eierandeler. Mens 159 millioner dollar kanskje ikke høres ut som mye når man handler blue-chip-aksjer, i et marked med en kapitalisering på 100 milliarder dollar (på den tiden), ville salg av $ 159 millioner dollar i bitcoin på en gang ha drevet prisen ned. Markedet korrigerte den dagen i påvente av denne mulige selgehandelen.

Et annet eksempel på at en hval som selger et stort antall mynter som setter pris nedover, er det beryktede drapet på bjørnhvalhendelsen fra 2014. 5. oktober 2014, etter måneder med negativ press over behovet for større Bitcoin-blokker, den enkelte kjent som Bear Whale mistet troen på Bitcoin og overførte 30 000 mynter til Bitstamp. Neste morgen plasserte han en salgsgrense for $ 300 per mynt. „Jeg kunne ha fått en bedre pris hvis jeg brukte mer tid på å jobbe ordren, antar jeg,“ sa han til Reddit. „Jeg satte veggen fordi jeg ikke ville sitte foran datamaskinen hele dagen.“

Til en markedspris på rundt $ 350 den morgenen, risikerte et så stort salg på Bitstamp å ta prisene tilbake til 2010-nivået. Utrolig, like etter at „angrepet“ på bitcoin-prisen startet, samlet samfunnet seg for å kjøpe opp alle myntene sine og opprettholde markedsverdien.

Etter seks timers konstant salg hoppet prisen opp igjen. BearWhale hadde blitt „drept“ – en begivenhet som mye har blitt feiret av Bitcoin-handelsmenn siden den gang. En video av bytteordrebøkene under arrangementet kan sees på YouTube.

En annen måte å oppdage hval i aksjon er å overvåke ordrebøker. Hvis du plutselig er vitne til større ordre enn normalt, kan det være en hval i spill. Det samme gjelder selvfølgelig større ordrer enn vanlig. Men når det gjelder kjøp av vegger og salg av vegger, er det viktig å merke seg at de også kan være en form for markedsmanipulasjon hvis investorene avbestiller ordrene kort tid etter at de hadde gitt markedet inntrykk av at en stor kjøper eller selger var i spill.

Du kan også oppdage hvaler hvis det er en endring i markedsverdi i en bestemt kryptovaluta som ikke er knyttet til noen større prosjektmelding eller markedsbevegende nyheter. Det samme gjelder en tilsynelatende uforklarlig økning i volatilitet eller prisstigninger i en bestemt mynt. Dette kan bety at en hval har kommet inn på dette markedet.

Mens noen medlemmer av kryptovaluta-samfunnet liker å demonisere hval som skyldige til store prisfall og markedsmanipulasjon, er realiteten at det i alle finansmarkeder er hvaler som kan påvirke prisen. “Londonhvalen” viste oss det i 2012.

Når flere institusjonelle investorer og hval med høy overbevisning som Microstrategy kommer inn på kryptomarkedet, vil antallet hvaler øke og større ordrestørrelser, samt handelsvolumer, vil bli normen når aktivaklassen modnes for å imøtekomme de nye spillerne. Over tid vil dette sannsynligvis føre til en reduksjon i volatiliteten.

Author:

Schreibe einen Kommentar

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert.